Плюшки для инвестора

Почти весь мой капитал сейчас вложен в рынок акций (по большей части мировой, но российская доля в нём всё ещё велика). Так как моя стратегия инвестирования полностью пассивная (я покупаю только индексные фонды на широкий рынок акций), со временем портфель у моего основного брокера начал составлять весьма внушительную сумму. При этом каких-то преимуществ (кроме, с моей точки зрения, довольно бесполезного «песонального менеджера») я не получал.

Image by rawpixel.com https://www.freepik.com/author/rawpixel-com

Как оказалось, есть несколько способов извлечь немного дополнительной выгоды из большого портфеля.

Процент на остаток свободных средств

Некоторые брокеры платят процент на остаток свободных средств в портфеле. Например, Interactive Brokers сейчас предлагает аж до 4.58% на остатки в долларах. Правда для получения максимальной ставки нужно иметь активы от $100К, а за первые$10K кэша выплат нет.

Выглядит красиво

Но на практике не всё так просто

Среди российских брокеров таких предложений на регулярной основе я не встречал. Во время кризиса 2022-го года, после заморозки бумаг и прекращения переводов в долларах и евро брокер Открытие платил небольшие проценты на свободные остатки в валюте, но эта акция быстро закончилась. Похожие акции проводили брокеры БКС и МКБ.

Для инвестора этот способ малоинтересен, так как свободных денег на брокерском счёте, как правило, нет, а если они появляются, их лучше пристроить на накопительный счёт в банке.

Займы овернайт

Некоторые брокеры могут с вашего согласия (а некоторые и без!) брать взаймы между торговыми сессиями или на выходные ваши ценные бумаги и предоставлять их другим участникам рынка. Брокер при этом получает небольшую денежку с того, кому выдал займ, и делится ей с вами (а иногда и не делится).

Схема рискованная, потому что в случае банкротства брокера клиент получит свои ценные бумаги назад в порядке общей очереди и только если у брокера хватит средств, чтобы погасить долги.

Российские брокеры никогда не платили мне за такие займы, во всяком случае в брокерских отчетах я не находил информации по таким выплатам. Вероятно, бумаги фондов просто никому не нужны между торговыми сессиями, а так как других бумаг у меня нет, то проверить это я не могу. Возможно, у кого-то из читателей были такие случаи? Буду рад, если расскажете об этом в комментариях.

У зарубежных брокеров я встречался с таким в Interactive Brokers. Там мои бумаги фондов VEA и VWO брали взаймы примерно каждый день, но выплаты по ним настолько малы, что кажется, риски не стоят полученных копеек. За полгода с каждых $100К бумаг, которые выдавались в долг, я получил от Interactive Brokers$3.5. К тому же участие в программе займов ценных бумаг автоматически лишает вас страховой защиты SIPC от махинаций или банкротства брокера на $500К.

Брокерские привилегии

Некоторые брокеры предлагают особые тарифы и привилегии клиентам с крупными портфелями. Это может быть специальный тариф, на который можно перейти только при наличии активов на определённую сумму или персональный менеджер, который якобы «всегда на связи», или подписку на «персональные» рекомендации и сверхсекретные мнения аналитиков.

Например, брокер ВТБ предлагает тариф Мой Онлайн Привилегия с несущественно лучшими условиями.

Тариф для простых смертных

Тариф для владельцев пакета Привилегия

Если ориентироваться исключительно на стоимость покупки бумаг и обслуживания счёта, то для пассивного инвестора, это скорее всего не будет иметь сколько-нибудь существенного значения, потому что при покупке индексных фондов всегда можно найти брокера, который позволяет покупать эти фонды совсем без комиссии. Например, фонд на акции Российских компаний из индекса МосБиржи TMOS можно купить без комиссии у брокера Тинькофф, а аналогичный фонд SBMX бесплатно позволяет купить брокер Сбербанка.

Полезность персональных менеджеров и брокерской аналитики даже не хочется обсуждать — все они заинтересованы в том, чтобы вы генерировали больше комиссии за счет увеличения числа сделок и использования маржинального кредитования. Да и какая аналитика требуется пассивному инвестору для регулярных покупок индексных фондов?

Банковские привилегии

Многие российские брокеры работают в связке с банком-партнёром, которому этот брокер часто принадлежит. Например, у брокера БКС есть БКС Банк, брокер Альфа Банка — Альфа Банк, а брокер Газпромбанка внезапно называется Ньютон Инвестиции.

Российские банки традиционно предлагают щедрые условия, чтобы завлечь клиентов. И обеспеченные клиенты — не исключение. Для владельцев счетов в банках от определенной суммы (обычно эти суммы начинаются от полутора, редко от одного миллиона рублей) банки готовы предложить целый спектр привилегий:

• персональный менеджер в банке и обслуживание без очереди;
• выделенную телефонную линию для премиум-клиентов;
• бесплатные дебетовые и кредитные карты с существенно лучшими тарифами или особыми возможностями (например, МИР Supreme);
• повышенные лимиты на бесплатные переводы и снятие наличных;
• особые условия по кэшбек-программам по картам банка;
• бесплатные проходы в бизнес-залы аэропортов и вокзалов;
• бесплатные полисы страхования для владельца счёта и его семьи;
• бесплатные поездки на такси;
• скидки на аренду сейфовых ячеек.

Это далеко не полный список всего, что можно встретить в этих пакетах привилегий. Некоторые банки, например, предлагают ежемесячно оплачивать вам посещение фитнес-клуба или мобильную связь.

Бесплатный абонемент в фитнес-клуб от Газпромбанк Премиум

Некоторые из банков учитывают активы на брокерском счёте для бесплатного обслуживания такого премиум-пакета услуг. Для меня, как для долгосрочного инвестора, эти плюшки являются самыми существенными, ведь они не требуют от меня никаких действий и приносят весьма ощутимую экономию бюджета. Надо лишь следить за тем, чтобы стоимость портфеля с запасом перекрывала минимальную сумму для бесплатного обслуживания пакета в банке или вовремя его отключать на период просадки.

Я сам активно пользуюсь этими преимуществами и провёл обстоятельное исследование всех российских банков и брокеров на предмет наличия таких пакетов.

Всего в России на 17 июня 2023 года 360 банков (по ссылке их будет больше, но если скачать файл с таблицей и отфильтровать только строки с неотозванной лицензией, останется ровно 360). Брокеров в России тоже немало: больше 250, их реестр можно тоже найти на сайте ЦБ. Так как нас будут интересовать только банковские плюшки, я решил пройтись по полному списку банков и посмотреть, какие из них предлагают разного рода премиальные сервисы (это могут быть как пакеты услуг, так и просто премиальные карты, дающие дополнительные бонусы).

Сперва я отсмотрел сайты всех банков, чтобы найти продукты, которые подходили бы нам по наполнению (обычно они называются Premium или Private). Таких банков набралось 63. Условия по получению премиальных продуктов оказались доступны на сайте только у 41 из них.

Условия получения пакета премиального обслуживания

Для бесплатности обслуживания таких пакетов есть различные критерии, которые можно условно разделить на три большие группы:

• по активам — необходимо наличие в банке активов на определенную сумму;
• по тратам — необходимо тратить по картам банка определённую сумму в месяц;
• по поступлениям — нужно, чтобы в банк регулярно поступали определённые суммы денег (почти все банки подразумевают под этим поступления от юридических лиц, то бишь, говоря простым языком, — поступление зарплаты).

Часто встречаются и комбинированные условия: наличие определённой суммы на счетах плюс траты по картам банка.

Так как мы рассматриваем получение плюшек за инвестиции, и более того пассивные, то последние два пункта по понятным причинам нам не подходят.

С учётом активов всё не так просто. Банки понимают это слово по-разному. Даже банки, в которых можно открыть брокерский счёт непосредственно в банке или у брокера-партнёра, могут не включать в сумму активов, необходимых для обеспечения бесплатности премиума ценные бумаги, приобретённые на брокерском счёте. Некоторые из них учитывают только активы, переданные в доверительное управление управляющей компании, связанной с банком или брокером, или только инвестиционные продукты банка (например, ИСЖ/НСЖ или ПИФы).

Состав пакетов услуг и требования к минимальной сумме на счетах для бесплатности пакетов сильно отличается от банка к банка. В этой серии статей я остановлюсь на пакетах, требующих для своей бесплатности активов в сумме до 10 млн. рублей. Обычно минимальная планка для них начинается с 2 млн. рублей.

Как будем сравнивать?

Состав банковских пакетов премиального обслуживание может довольно сильно отличаться от банка к банку, тем не менее мне удалось выделить следующий общий для всех список категорию плюшек.

Формат обслуживания: наличие персонального менеджера, выделенной телефонной линии, возможности обслуживаться без очереди или в отдельных офисах для премиум-клиентов.

1. Карты и счета: количество и тип выдаваемых карт, наличие в пакете карты МИР Supreme, бесплатное SMS-информирование.
2. Кэшбек: повышенный кэшбек на всё или отдельные категории или увеличенные лимиты кэшбека.
3. Переводы: повышенные лимиты переводов и их бесплатность в рамках лимитов.
4. Снятия наличных с карт и счетов: повышенные лимиты снятия наличных.
5. Страхование в поездках: полис ВЗР, его наполнение, возможность включения в полис третьих лиц.
6. Бизнес-залы: бесплатное количество проходов в бизнес-залы в России и за рубежом, способ компенсации проходов.
7. Такси: бесплатные поездки на такси.
8. Инвестиции: особый тариф на брокерское обслуживание.
9. Мобильная связь: особый тариф или скидка.
10. Супер-фишки: уникальные услуги в составе пакета, например, подписка на экосистему или абонемент в тренажёрный зал.
11. Прочее: всё, что не попало в предыдущие категории, — например, консьерж, скидки у партнёров, скидка на аренду сейфов, особые условия по вкладам.

Также важно не забывать, что в большинстве случаев, нам ещё необходимо будет как-то переместить активы к брокеру банка. Есть два способа это сделать: депозитарный перевод ценных бумаг и перевод через продажу-покупку ценных бумаг. У каждого из способов есть свои минусы и плюсы, о деталях которых можно рассказывать очень долго. Думаю, что это тема для отдельной статьи. В любом случае перед перемещением активов стоит узнать у брокера, нет ли сейчас каких-либо бонусов при переводе активов или денег на счёт.

По этой причине я добавлю в сравнение и условия брокерского обслуживания по таким параметрам:

• доступные для покупки бумаги;
• стоимость покупки и продажи бумаг;
• стоимость обслуживания счёта;
• наличие бумаг, которые можно купить без комиссии;
• способы и стоимость пополнения счёта;
• способы и стоимость вывода со счёта;
• стоимость перевода бумаг другому брокеру;
• стоимость приёма бумаг от другого брокера.

Банки, не попавшие в сравнение

Напоследок приведу список банков, которые не попали в сравнение и причины, по которым я их из него исключил.

Банки, не учитывающие активы на брокерском счёте или не имеющие брокера. Неожиданно для меня среди них оказались Финам и Фридом Финанс, которые специализируются на брокерских услугах. Если у Финама есть чисто брокерский премиум (который я не стал включать в обзор, т.к. его состав сильно отличается от стандартного банковского предложения), доступный при стоимость активов от 8.5 млн рублей, то у Фридом Финанса мне не удалось обнаружить хоть какого-нибудь бонуса для инвесторов.

Список банков, не учитыващие активы на брокерском счету для бесплатности премиум-пакета

• Юникредит банк
• Банк ДОМ.РФ
• Банк Санкт-Петербург
• АК Барс
• Почта банк
• ОТП банк
• Таврический банк
• Азиатско-тихоокеанский банк
• Центр-инвест
• Союз
• Левобережный
• Меткомбанк
• СДМ-банк
• Солидарность
• Фора-банк
• Дальневосточный банк
• Интерпрогрессбанк
• НС банк
• Ресо кредит
• Нико-банк
• Фридом-финанс
• Банк Финам
• Московский коммерческий банк

Банки, условия по премиальным пакетам которых я не смог найти на их сайтах.

Список банков, не разместивших на сайте условия премиальных пакетов

• Всероссийский банк развития регионов
• Новикомбанк
• Русский стандарт
• Абсолют банк
• Локо-банк
• Кредит Европа банк
• Кубань кредит
• Банк интеза
• Инбанк
• НК банк
• Джей энд ти банк
• Уральский финансовый дом
• Морской банк
• Реалист
• Александровский
• Развитие-столица
• Гарант-инвест
• Банк корпоративного финансирования
• Банк СГБ